Connaissez vous vraiment le Forex?

Beaucoup de particuliers se lancent dans le trading sur le forex (souvent attirés par une pub promettant la richesse) sans même connaître le marché qu’ils vont trader. Or si vous voulez survivre sur ce marché il est important de connaitre ses spécificités.

D’où vient le forex?

Le mot forex vient de la contraction de foreign exchange qui n’est rien d’autre que le marché des changes. C’est un marché interbancaire et grâce à ce marché il est possible d’échanger sa devise contre une autre. Ainsi, lorsque vous voulez voyager aux USA par exemple, vous allez échanger vos euros contre des dollars. Ce simple échange se passe sur le forex.

La quantité de monnaie que l’on peut obtenir en échange d’une autre dépend du taux de change. Prenons l’exemple de l’euro contre le dollar, si le taux de change est de 1.10 alors 1 euro permet d’obtenir 1.10 dollar. Le taux de change fluctue dans le temps car les pays ont adopté un régime de change flottant en 1971 c’est-à-dire que les pays laissent le taux de change se définir en fonction de l’offre et de la demande sur le marché. C’est à cette date que nait le Forex.

Spécificités du marché

Ce marché a un certain nombre de spécificités qui en font un marché unique. C’est le marché le plus important au niveau du volume de transaction car il s’échange chaque jour environ 5 300 milliard de dollars selon une étude de la BRI (Banque des règlements internationaux) réalisée en 2013.

Contrairement aux actions qui sont rattachées aux différentes places boursières, le Forex est un marché décentralisé c’est-à-dire que les échanges se font de gré à gré, on appelle ça un marché « over the counter » (OTC). Les intervenants comme les banques ou les courtiers traitent donc directement entre eux, le forex est un marché qui n’est pas régulé.

Il existe un certain nombre d’avantages liés aux particularités de ce marché. Il est par exemple possible d’intervenir à n’importe quelle heure car c’est un marché qui est ouvert 24H/24H et 7j/7J cependant en général pour les particuliers il n’est pas possible d’intervenir le weekend car les courtiers sont fermés.

L’autre avantage c’est qu’il est possible d’intervenir à l’achat mais aussi à la vente ce qui n’est pas possible sur le marché action ou seulement sur le SRD (service à règlement différé). Ce qui permet de profiter de la hausse mais aussi de la baisse.

Il y a une dernière spécificité qui peut être un avantage si on sait l’utiliser mais pour beaucoup c’est un inconvénient. Je parle ici de l’effet de levier. L’effet de levier vous permet de prendre une position plus importante que ce que vous pourriez vous permettre, par exemple imaginons que j’ai un capital de 1000 euros, si je prends une position avec un effet de levier de 100 j’ai donc une position équivalent à 100 000 euros donc si le marché décale de 1% dans mon sens je gagne 1000 euros donc j’ai doublé mon capital. Mais si le marché décale de 1% contre moi alors tout mon capital est perdu. L’effet de levier est à utiliser avec précaution et doit entrer dans une stratégie de gestion du risque (il y aura un article sur le sujet).

Les acteurs

Il existe une multitude d’acteurs qui interviennent sur le forex, il y a :

  • Les particuliers : ils ne représentent pas une grosse partie, c’est en général pour changer de l’argent pour les voyages ou pour spéculer
  • Les entreprises : Elles se servent du forex pour se couvrir face au risque de change suivant leurs activités internationales
  • Les banques et les courtiers : Ils interviennent soit pour leur compte soit pour le compte de leurs clients.
  • Les banques centrales : Pour assurer leur politique monétaire, gérer la réserve de change, soutenir leur monnaie…
  • Les Fonds d’investissement : pour faire de la spéculation
  • Les institutions internationales.

Comprendre les paires de devises

Chaque devise peut s’écrire suivant la norme ISO 4217. Cette norme permet de donner un indicatif de 3 lettres à chaque devise. L’euro va alors s’écrire EUR, le dollar américain va s’écrire USD

Voici un tableau avec les principaux codes ISO 4217

les devises forex

Sur le forex on ne parle jamais d’une devise seule car on échange toujours une monnaie contre une autre ainsi on parle de paires de devises qui vont s’écrire avec les codes ISO par exemple EUR/USD AUD/USD GBP/JPY

Prenons EUR/USD, ici nous avons l’euro contre le dollar américain. La devise de gauche (ici l’euro) est la devise de base alors que celle de droite (le dollar) est la devise de contrepartie. On s’exprime toujours dans la devise de contrepartie ce qui signifie que si EUR/USD cote 1.20 alors 1 euro = 1.20 dollars. On sait exactement combien de dollars on obtient avec un euro donc on dit que l’euro est coté au certain alors qu’à la première lecture on ne peut pas savoir combien on peut avoir d’euro avec 1 dollar donc le dollar est coté à l’incertain. Si on écrit  USD/EUR= 0.83 alors 1 dollar permet d’avoir 0.83 euro donc le dollar est coté au certain et l’euro à l’incertain.

Maintenant qu’on sait lire le taux de change, il faut être capable d’évaluer la variation du taux de change. Cette variation se mesure en pip (point in pourcentage). Le pip représente la plus petite variation sur le Forex, c’est comme un point de cotation. Par exemple si EUR/USD passe de 1.2251 à 1.2252 alors il y a eu une variation d’un pip. Le pip se lit à partir du quatrième chiffre après la virgule. Maintenant si la paire passe de 1.2250 à 1.2300 alors il y a une variation de 50 pips.

Les principales devises

Sur le graphique ci-dessous vous pouvez voir les devises qui sont les plus échangées sur le marché des changes.

principales devises forex

On voit nettement que c’est l’euro et le dollar qui sont les deux devises les plus traitées

Dites moi dans les commentaires les devises que vous tradez le plus. N’hésitez pas à partager l’article et à me suivre sur facebook et twitter

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Mathieu

5 Comments

  1. Bonjour,
    Merci pour cet article très accessible, sur le Forex. Mine de rien petit à petit, j’apprends le trade. Avec vos deux articles, mon brouillard est deja moins épais. C’est vraiment pour les vrais débutants, simple et décodé.
    Je découvre et ne trade pas encore, mais je choisirai surement EUR/USD.

    • Bonjour laurence,
      merci pour ton message. Le trading est un long apprentissage, c’est bien de se spécialiser sur une ou deux pairex car ça t’oblige à prendre tous les signaux et certains seront gagnant et d’autre perdant, et la gestion du risque de permettra de gagner plus que tu ne vas perdre. Certain veulent trader trop de paire du coup ils ne prennent pas tous les signaux sur chaque paire et souvent, dans ce cas là, on ne prend que les signaux perdant et rarement les gagnant. C’est un point qui sera détaillé dans un article.

  2. Merci pour cet Article.Clair et concis 😉
    Le Forex, de par sa facilité d’accès est de plus en plus populaire.
    Seulement, beaucoup ont tendance à oublier qu’il faut se former, et ne pas se jeter dans le grand bain sans apprendre à nager 😉

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